Учет справедливой стоимости

При учете справедливой стоимости текущая рыночная стоимость используется в качестве основы для признания определенных активов и обязательств. Справедливая стоимость - это расчетная цена, по которой можно продать актив или погасить обязательство в рамках обычной сделки третьей стороне в текущих рыночных условиях. Это определение включает следующие понятия:

  • Текущие рыночные условия . Расчет справедливой стоимости должен основываться на рыночных условиях на дату оценки, а не на операции, которая произошла на более раннюю дату.

  • Намерение . Намерение держателя актива или обязательства продолжать удерживать его не имеет отношения к оценке справедливой стоимости. В противном случае такое намерение могло бы изменить оцененную справедливую стоимость. Например, если намерение состоит в том, чтобы немедленно продать актив, можно предположить, что это вызовет срочную продажу, которая может привести к более низкой цене продажи.

  • Упорядоченная сделка . Справедливая стоимость должна быть получена на основе обычной транзакции, которая предполагает транзакцию без чрезмерного давления с целью продажи, как это может иметь место в случае корпоративной ликвидации.

  • Третья сторона . Справедливая стоимость должна быть получена на основе предполагаемой продажи юридическому лицу, которое не является корпоративным инсайдером или каким-либо образом связано с продавцом. В противном случае сделка со связанными сторонами может исказить уплаченную цену.

Идеальное определение справедливой стоимости основывается на ценах, предлагаемых на активном рынке. Активный рынок - это рынок, на котором существует достаточно большой объем транзакций для предоставления постоянной информации о ценах. Кроме того, рынок, на котором рассчитывается справедливая стоимость, должен быть основным рынком для актива или обязательства, поскольку больший объем транзакций, связанный с этим рынком, предположительно должен привести к лучшим ценам для продавца. Предполагается, что основным рынком является рынок, на котором компания обычно продает рассматриваемый тип активов или погашает обязательства.

При учете справедливой стоимости допускается несколько общих подходов к определению справедливой стоимости, а именно:

  • Рыночный подход . Для определения справедливой стоимости использует цены, связанные с фактическими рыночными операциями с аналогичными или идентичными активами и обязательствами. Например, цены на ценные бумаги могут быть получены на национальной бирже, на которой эти ценные бумаги обычно покупаются и продаются.

  • Доходный подход . Использует расчетные будущие денежные потоки или прибыль, скорректированные на ставку дисконтирования, которая отражает временную стоимость денег и риск недостижения денежных потоков, для получения дисконтированной приведенной стоимости. Альтернативный способ включить риск в этот подход - разработать набор возможных будущих денежных потоков, взвешенных по вероятности.

  • Затратный подход . Использует оценочную стоимость для замены актива, скорректированную с учетом устаревания существующего актива.

GAAP обеспечивает иерархию источников информации от уровня 1 (лучший) до уровня 3 (худший). Общая цель этих уровней информации состоит в том, чтобы помочь бухгалтеру пройти ряд альтернативных вариантов оценки, где решения, близкие к Уровню 1, предпочтительнее, чем Уровню 3. Характеристики трех уровней следующие:

  • Уровень 1 . Это котируемая цена на идентичный товар на активном рынке на дату оценки. Это наиболее надежное свидетельство справедливой стоимости, и его следует использовать всякий раз, когда такая информация доступна. При наличии разницы между ценой покупки и продажи используйте цену, наиболее точно отражающую справедливую стоимость актива или обязательства. Это может означать использование цены покупки для оценки актива и цены продажи для обязательства. Когда вы корректируете котируемую цену Уровня 1, результат автоматически смещается на более низкий уровень.

  • 2 уровень . Это прямо или косвенно наблюдаемые исходные данные, кроме котировок. Примером входных данных Уровня 2 является оценочный мультипликатор для бизнес-единицы, основанный на продаже сопоставимых предприятий. Это определение включает цены на активы или обязательства, которые (ключевые статьи выделены жирным шрифтом):

    • Для аналогичных товаров на активных рынках; или

    • За идентичные или похожие товары на неактивных рынках; или

    • Для исходных данных, отличных от котировок, таких как кредитные риски, процентные ставки и процентные ставки; или

    • Для исходных данных, полученных на основе корреляции с наблюдаемыми рыночными данными.

  • 3 уровень . Это ненаблюдаемый ввод. Он может включать собственные данные компании, скорректированные с учетом другой разумно доступной информации. Примерами входных данных Уровня 3 являются внутренний финансовый прогноз и цены, содержащиеся в предложенном предложении от дистрибьютора.

Эти три уровня известны как иерархия справедливой стоимости. Обратите внимание, что эти три уровня используются только для выбора исходных данных для методов оценки (например, рыночного подхода). Уровни не используются для прямого создания справедливой стоимости активов или обязательств.