Анализ дополнительных денежных потоков

Обзор дополнительных денежных потоков

Анализ дополнительных денежных потоков используется для анализа изменений в притоках и оттоках денежных средств, которые непосредственно связаны с решением руководства. Например, если бизнес рассматривает возможность изменения объема производственной мощности машины, решение должно быть принято на основе дополнительных денежных оттоков, необходимых для изменения мощности оборудования, а также дополнительных денежных поступлений в результате этого решения. . Нет необходимости рассматривать совокупные денежные потоки, связанные со всеми операциями машины.

Анализ может быть основан на различных денежных потоках, таких как первоначальные затраты денежных средств, текущие притоки и оттоки, связанные с обслуживанием, операциями и чистые поступления от проекта, а также любые денежные потоки, связанные с окончательным завершением проекта. (который включает как поступление денежных средств от продажи оборудования, так и отток денежных средств на ремонтные работы).

Пример добавочного денежного потока

Например, ABC International владеет машиной, которая может производить 2000 единиц в час. Модернизация оборудования может изменить максимальную производительность машины до 3000 единиц в час, что представляет собой постепенное увеличение на 1000 единиц. Стоимость этого обновления составляет 200 000 долларов США, а прибыль, полученная от каждой единицы, составляет 0,10 доллара США. В настоящее время машина работает 40 часов в неделю, поэтому предполагаемое увеличение мощности приведет к увеличению чистого дополнительного денежного потока в год на 208 000 долларов. Расчет такой:

(1000 единиц в час) x 0,10 доллара США = дополнительный приток денежных средств на 100 долларов в час

= (100 долларов за час поступления денежных средств) x (40 часов в неделю) x (52 недели в году)

= 208 000 долл. США

Постепенное изменение денежного потока представляет собой период окупаемости чуть более 1,0 года, что вполне приемлемо, если можно ожидать, что модернизированное оборудование будет работать дольше периода окупаемости.

Альтернативный способ взглянуть на примерную ситуацию - избежать модернизации оборудования стоимостью 200 000 долларов и вместо этого запустить существующее оборудование в течение дополнительной смены. Например, если двум операторам станка можно заплатить 15 долларов в час за работу станка в течение дополнительной смены, эти затраты составят всего 62 400 долларов в год по сравнению с дополнительными денежными поступлениями в размере 208 000 долларов. Этот вариант значительно дешевле, чем вариант модернизации оборудования, за счет увеличения денежного потока.