Инвестиционный анализ

Инвестиционный анализ включает использование соответствующих коэффициентов, анализа тенденций и мнений исследователей для принятия решения о том, как распределить средства на различные инвестиционные инструменты. При инвестиционном анализе важны следующие факторы:

  • Обзор экономических и регуляторных факторов, влияющих на отрасль, в которой заинтересован инвестор.

  • Изучение баланса компании, чтобы убедиться, что она поддерживает достаточный уровень ликвидности, имеет ли консервативную структуру капитала и эффективно использует свои активы.

  • Изучение отчета о прибылях и убытках фирмы на предмет того, генерирует ли она адекватную валовую прибыль и чистую прибыль, а также имеет ли она разумные и устойчивые темпы роста продаж.

  • Изучение отчета о движении денежных средств фирмы на предмет генерирования адекватных денежных потоков.

  • Обзор раскрытия информации, прилагаемой к финансовой отчетности, чтобы увидеть, использует ли компания консервативные методы бухгалтерского учета или «серую зону» учета для фальсификации своих отчетных результатов и финансового положения.

  • Анализ краткосрочных и долгосрочных потребностей инвестора.

После оценки предыдущей информации необходимо определить уровень риска инвестиции. Это включает в себя риск того, что дивиденды будут отличаться от текущих ожиданий, а также того, что продажная цена инвестиции может снизиться по сравнению с первоначальной покупной ценой. Этот риск основан на многих факторах, таких как возможность новой конкуренции на рынке, изменения в технологии, изменения в правительственных постановлениях и изменения налоговых ставок.

Инвестор должен учитывать вероятность того, что он не сможет продать инвестиции по цене, превышающей первоначальную покупную цену. Это может стать серьезной проблемой, когда ценные бумаги торгуются вяло. Возможно, что снижение интереса инвесторов может спровоцировать распродажу соответствующего актива, в результате чего инвестор понесет крупные убытки в более поздний срок.

Результат инвестиционного анализа также зависит от инвестиционных предпочтений инвестора. Например, человек, приближающийся к пенсии, может не быть заинтересован в инвестировании в стартап-компанию, для которой есть разумные перспективы значительного роста через несколько лет в будущем, поскольку также существует риск потери всей инвестиции.