Амортизированная стоимость

Амортизированная стоимость - это зарегистрированная стоимость ценной бумаги, скорректированная с учетом любой применимой амортизации премии или скидки. Премия или скидка - это соответственно избыточная или уменьшенная сумма, которую инвестор платит эмитенту ценной бумаги, которая регулирует эффективную процентную ставку по ценной бумаге, которая будет заработана инвестором. В конце концов, когда вся амортизация будет учтена, амортизированная стоимость ценной бумаги будет равна ее номинальной стоимости. Эта амортизированная стоимость отображается в балансе.

Например, облигация имеет номинальную стоимость 1000 долларов, но инвесторы покупают ее у эмитента за 950 долларов, чтобы получить более высокую эффективную процентную ставку. Эмитент первоначально учитывает проданную облигацию по ее продажной цене 950 долларов, а затем постепенно амортизирует разницу в 50 долларов между номинальной стоимостью и продажной ценой, пока зарегистрированная сумма облигации не станет равной номинальной стоимости в 1000 долларов. Таким образом, в течение периода амортизации амортизированная стоимость облигации будет постепенно увеличиваться, пока не достигнет 1000 долларов США.