Политика оборотного капитала

Компании необходимо внимательно следить за уровнем своего оборотного капитала, чтобы строго контролировать свои потребности в денежных средствах. Отсутствие внимания к инвестициям в оборотный капитал (который представляет собой дебиторскую, товарно-материальную и кредиторскую задолженность) может привести к безудержной потребности в наличных деньгах, особенно когда продажи растут. Бизнес может сделать это наиболее эффективно, установив и обеспечив соблюдение ряда политик. Следующие ниже политики в отношении оборотного капитала отсортированы по компонентам оборотного капитала, на которые они влияют наиболее непосредственно. Соответствующая политика в отношении оборотного капитала:

Денежная политика

  • Не вкладывайте средства в неликвидные инвестиционные инструменты . Даже если возможность долгосрочного инвестирования дает возможность получения чрезмерной прибыли, не делайте инвестиций, если вы не уверены, что в наличии достаточно средств для поддержки всех разумных потребностей в оборотном капитале в течение периода, когда средства будут связаны с инвестициями. .
  • Срок инвестиций не может превышать прогнозный период . Если вы готовы вложить деньги в несколько неликвидные инвестиции, то, по крайней мере, воздержитесь от инвестиций, к которым невозможно получить доступ в течение периодов, превышающих то, что компания в настоящее время прогнозирует. В противном случае компания может столкнуться с большой потребностью в денежных средствах и отсутствием средств для ее компенсации.
  • Все внесенные средства должны быть застрахованы . Вкладывайте наличные только в те счета, которые застрахованы FDIC, чтобы предотвратить потерю средств из-за банкротства банка. Эту политику сложно обеспечить, поскольку бизнесу, возможно, придется распределить излишки денежных средств между многими банковскими счетами, чтобы уложиться в застрахованный лимит.

Политика в отношении дебиторской задолженности

  • Не допускайте сроков оплаты более __ дней . Не позволяйте продавцу предлагать клиентам условия, которые превышают определенное количество дней, без предварительного одобрения старшего менеджера.
  • Максимальный кредит, предлагаемый клиенту, составляет ___ . Используйте формулу, которая лучше всего подходит для вашей отрасли, чтобы получить разумную максимальную сумму кредита для предложения клиентам, условия которой должен утверждать старший менеджер.
  • Остановить кредит клиент один раз просроченных дней превышает __ дней . Эта политика предназначена для предотвращения предоставления дополнительного кредита клиенту, который не платит своевременно.
  • Остановите кредитование клиента, если чек клиента не дает банку . Это главный индикатор надвигающейся неплатежеспособности клиента, поэтому его можно использовать в качестве спускового механизма для удержания кредита и, таким образом, уменьшения безнадежной задолженности.

Инвентарные политики

  • Проверьте наличие запасов, срок использования которых превышает __ дней . Чрезвычайно сложно принять правила, которые минимизируют запасы, но рассмотрите эту политику, чтобы довести чрезмерные уровни запасов до сведения руководства.
  • Dopt точно в срок приобретения на квалифицированных сырья и товаров . Эта политика разработана для минимизации наличных запасов за счет как можно более поздних покупок и доставки товаров в небольших количествах.
  • Инвентарь с прямой доставкой является предпочтительным методом складирования . В соответствии с этой политикой право собственности на запасы передается поставщикам компании, которые от ее имени отправляют товары напрямую клиентам компании.

Политика расчетов с поставщиками

  • Не оплачивайте кредиторскую задолженность досрочно . Внедрите систему мониторинга, которая выделяет любые платежи, произведенные раньше срока, установленного поставщиком.
  • Требовать заказы на закупку на сумму, превышающую ___ долларов . Эта политика требует проверки более крупных расходов до их фактического осуществления.
  • Запрещать покупки, превышающие бюджет отдела . Если менеджер берет на себя обязательства по определенному уровню расходов для своего отдела, то не разрешайте расходы выше этого уровня без одобрения старшего менеджера.

Уровень агрессивности политики в отношении оборотного капитала в значительной степени зависит от наличия крупной неиспользованной кредитной линии. Если это возможно, компания может рисковать время от времени отрицательной денежной ситуацией, поскольку денежные средства могут быть легко пополнены с помощью кредитной линии.