Коэффициент покрытия наличными

Коэффициент покрытия денежных средств используется для определения суммы денежных средств, доступных для оплаты процентных расходов заемщика, и выражается как отношение имеющихся денежных средств к сумме процентов, подлежащих выплате. Чтобы показать достаточную платежеспособность, соотношение должно быть существенно больше 1: 1.

Чтобы рассчитать коэффициент покрытия денежных средств, возьмите прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) из отчета о прибылях и убытках, добавьте обратно к нему все неденежные расходы, включенные в EBIT (например, износ и амортизацию), и разделите на процентные расходы. Формула:

(Прибыль до уплаты процентов и налогов + неденежные расходы) ÷ процентные расходы

Например, контролер Anderson Boat Company (ABC) обеспокоен тем, что компания недавно взяла на себя большую задолженность, чтобы оплатить выкуп с использованием заемных средств, и хочет убедиться, что у нее достаточно денежных средств для оплаты нового процентного бремени. . Компания получает прибыль до уплаты процентов и налогов в размере 1 200 000 долларов США, а годовая амортизация составляет 800 000 долларов США. ABC планирует выплатить 1 500 000 долларов США в виде процентных расходов в следующем году. Основываясь на этой информации, ABC имеет следующий коэффициент покрытия денежных средств:

($ 1,200,000 EBIT + $ 800,000 Амортизация) ÷ $ 1,500,000 Процентные расходы

= 1,33 коэффициент покрытия денежных средств

Расчет показывает, что ABC может оплатить свои процентные расходы, но у нее очень мало денег для любых других платежей.

Может быть ряд дополнительных неденежных статей, которые нужно вычесть в числителе формулы. Например, в какой-то период могли быть значительные расходы на увеличение резервов на скидки на продажу, возврат продукции, безнадежную задолженность или устаревание запасов. Если эти неденежные статьи значительны, обязательно включите их в расчет. Кроме того, процентные расходы в знаменателе должны включать только фактические процентные расходы, подлежащие уплате - если к выплачиваемой сумме существует надбавка или скидка, это не денежный платеж, и поэтому не следует включать в знаменатель.