Облигационный договор

Соглашение об эмиссии облигаций - это договор, связанный с облигацией. Условия выпуска облигаций включают описание характеристик облигаций, ограничений, наложенных на эмитента, и действий, которые будут предприняты, если эмитент не сможет своевременно произвести платежи. Таким образом, договор об эмиссии, скорее всего, будет включать следующие пункты:

  • Цель . В соглашении указывается причина выпуска облигаций.

  • Процентная ставка . Это процентная ставка, указанная на лицевой стороне облигации.

  • Расчет процентов . Это описание формулы, используемой для расчета суммы процентов, подлежащих выплате.

  • Сроки оплаты . Даты выплаты процентов держателям облигаций.

  • Срок погашения . Дата погашения облигации, когда номинальная сумма облигации будет выплачена держателям облигаций.

  • Функции вызова . Это объясняет права эмитента на обратный выкуп облигаций до даты погашения.

  • Особенности конвертации . Это объяснение обстоятельств, при которых облигации могут быть конвертированы в обыкновенные акции эмитента, и с каким коэффициентом конвертации.

  • Заветы . Это список ковенантов, которым будет подчиняться эмитент, пока облигации находятся в обращении, и способ расчета ковенантов.

  • Неплатежные действия . Это может включать ряд возможных действий, таких как увеличение процентной ставки, создание совокупного процентного обязательства или ускорение срока погашения облигации.

Договор о выпуске облигаций - это основной правовой документ, на который ссылаются эмитент облигаций и инвесторы, когда возникает спор относительно облигаций.