Чистый денежный поток

Обзор чистого денежного потока

Чистый денежный поток - это сумма денежных средств, полученных или потерянных за определенный период времени, обычно за один или несколько отчетных периодов. Эта концепция используется для определения краткосрочной финансовой жизнеспособности бизнеса, которая считается его способностью генерировать денежные средства. Если компания стабильно генерирует положительный чистый денежный поток в течение длительного периода времени, это лучший показатель ее жизнеспособности. И наоборот, продолжающийся отрицательный чистый денежный поток является основным индикатором любого количества операционных или финансовых проблем (хотя это также может означать, что бизнес быстро растет и поэтому требует больше оборотного капитала, чем обычно).

Однако нельзя использовать чистый денежный поток в качестве единственного фактора, определяющего финансовую жизнеспособность. Вам следует измерять чистый денежный поток в сочетании с любыми изменениями уровня долга (поскольку дополнительные заимствования также увеличивают денежные потоки), продажей любых основных средств (которые могут генерировать денежные средства) и изменений в текущем обслуживании бизнеса (например, что касается обслуживания оборудования, обучения сотрудников, исследований и разработок). Эти дополнительные статьи указывают на то, что, несмотря на очевидный сильный чистый денежный поток, общая конкурентоспособность компании фактически снизилась. Больше статей, которые могут исказить показатель чистого денежного потока, включены в пункты списка «финансовая деятельность» и «инвестиционная деятельность» ниже.

Чистый денежный поток состоит из трех видов деятельности, а именно:

  • Операционная деятельность . Это денежные средства, генерируемые и используемые для основных операций бизнеса, таких как денежные поступления от клиентов и расходы на себестоимость проданных товаров и административные расходы.

  • Финансовая деятельность . Это денежные средства, полученные по долговому соглашению, или денежные средства, выпущенные для выплаты долга, выкупа акций компании или выплаты дивидендов.

  • Инвестиционная деятельность . Это могут быть денежные средства, полученные от прибыли от инвестиций, или денежные средства, выпущенные для покупки инвестиционного инструмента или приобретения основных средств.

Чистый денежный поток - это не то же самое, что чистая прибыль или чистый убыток, сообщаемый бизнесом, поскольку эти показатели (для бизнес-отчетности по методу начисления) включают различные начисления как доходов, так и расходов, которые не указывают на фактические данные. денежный поток.

Чистый денежный поток внимательно отслеживается казначеем, которому эта информация нужна для прогнозирования потребностей бизнеса в денежных средствах, которые он или она использует для планирования инвестиций с разными сроками погашения или для приобретения дополнительных долгов.

Формула чистого денежного потока

Чистый денежный поток можно получить одним из следующих двух методов:

  • Денежные поступления за вычетом денежных выплат . Поначалу это кажется наиболее прямым методом определения чистого денежного потока, но система регистрации бухгалтерских операций не собирает и не сообщает информацию таким образом. Следовательно, используется следующий метод.

  • Чистая прибыль плюс безналичные расходы . Этот подход начинается с показателя чистой прибыли или убытка в нижней части отчета о прибылях и убытках, а затем добавляются все неденежные расходы, которые обычно включают износ, амортизацию и истощение.

Отчетность о чистых денежных потоках

Сводная информация о денежных потоках компании оформляется в отчете о движении денежных средств, который является обязательной частью финансовой отчетности согласно принципам бухгалтерского учета как по GAAP, так и по МСФО.

Похожие термины

Чистый денежный поток также известен какпоток наличных денег.