Рентабельность по чистой прибыли

Маржа чистой прибыли - это процент от выручки, оставшейся после вычета всех расходов из продаж. Измерение показывает сумму прибыли, которую предприятие может извлечь из своих общих продаж. Чистый объем продаж в уравнении - это валовые продажи за вычетом всех вычетов с продаж, таких как скидки на продажи. Формула:

(Чистая прибыль ÷ Чистые продажи) x 100 = Норма чистой прибыли

Такая оценка обычно производится за стандартный отчетный период, например месяц, квартал или год, и включается в отчет о прибылях и убытках отчитывающейся организации.

Маржа чистой прибыли предназначена для измерения общего успеха бизнеса. Высокая маржа чистой прибыли указывает на то, что компания правильно устанавливает цены на свою продукцию и осуществляет хороший контроль над расходами. Это полезно для сравнения результатов предприятий в одной отрасли, поскольку все они подчиняются одной и той же деловой среде и клиентской базе и могут иметь примерно одинаковые структуры затрат.

Как правило, величина чистой прибыли, превышающая 10%, считается отличной, хотя это зависит от отрасли и структуры бизнеса. При использовании вместе с маржой валовой прибыли вы можете анализировать сумму общих расходов, связанных с коммерческими, общими и административными расходами (которые находятся в отчете о прибылях и убытках между статьями валовой прибыли и строками чистой прибыли).

Однако маржа чистой прибыли зависит от множества факторов, в том числе:

  • Сопоставимость . Низкая чистая прибыль в одной отрасли, такой как бакалея, может быть приемлемой, потому что запасы оборачиваются очень быстро. И наоборот, в других отраслях может возникнуть необходимость зарабатывать высокую чистую прибыль только для того, чтобы генерировать достаточный денежный поток для покупки основных средств или финансирования оборотного капитала.

  • Ситуации с кредитным плечом . Компания может предпочесть рост за счет заемного финансирования вместо долевого финансирования, и в этом случае она понесет значительные процентные расходы, что приведет к снижению ее чистой прибыли. Таким образом, решение о финансировании влияет на размер чистой прибыли.

  • Бухгалтерское соответствие . Компания может начислять статьи доходов и расходов в соответствии с различными стандартами бухгалтерского учета, но это может дать неверную картину ее денежных потоков. Таким образом, большие расходы на амортизацию могут привести к низкой марже чистой прибыли, даже если денежные потоки высоки.

  • Неработающие предметы . Норма чистой прибыли может быть существенно искажена из-за наличия необычно больших внереализационных прибылей или убытков. Например, большая прибыль от продажи подразделения может создать большую чистую прибыль, даже если операционные результаты компании плохие.

  • Краткосрочная направленность . Руководство компании могло бы сознательно сократить те расходы, которые ухудшают способность бизнеса конкурировать в долгосрочной перспективе, такие как техническое обслуживание оборудования, исследования и разработки и маркетинг, чтобы увеличить чистую прибыль. Эти расходы известны как дискреционные расходы.

  • Налоги . Если компания может применить перенос чистого операционного убытка к своей прибыли до налогообложения, она сможет зафиксировать более высокую маржу чистой прибыли. В качестве альтернативы руководство может попытаться ускорить признание неденежных расходов, чтобы минимизировать сумму налогового обязательства, которое оно должно зарегистрировать в текущем периоде. Таким образом, конкретный сценарий, связанный с налогами, может существенно повлиять на маржу.

Пример чистой прибыли

ABC International получила чистую прибыль в размере 20 000 долларов за последний месяц работы. За это время его продажи составили 160 000 долларов. Таким образом, его чистая прибыль составляет:

(20 000 долларов США чистой прибыли ÷ 160 000 долларов США чистых продаж) x 100 = 12,5% чистой прибыли

Похожие термины

Маржа чистой прибыли также известна как чистая маржа.